"

期权定价理论中，布莱克—斯科尔斯模型的基本假定有

期权定价理论中，布莱克—斯科尔斯模型的基本假定有（　）。

A、无风险利率r为常数

B、存在无风险套利机会

C、市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化

D、标的资产价格波动率为常数

E、标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利

【答案】ACDE

【解析】本题考查布莱克—斯科尔斯模型的基本假定。布莱克—斯科尔斯模型的基本假定：无风险利率r为常数；没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会；标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利；市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化；标的资产价格波动率为常数；假定标的资产价格遵从几何布朗运动。

如果某证券是无风险的，则其风险系数β为（　）。

A、- 1

B、10

C、0

D、1

【答案】C

【解析】本题考查系统风险和非系统风险。如果证券无风险，β一定为零。

短端Shibor紧密挂钩（　）。

A、公开市场操作利率

B、再贴现率

C、法定存款准备金率

D、再贷款率

【答案】A

【解析】本题考查上海银行间同业拆借利率（Shibor）。短端Shibor紧密挂钩公开市场操作利率，在有效传导货币政策的同时较好地反映了货币市场运行；中长端Shibor基准性明显提升。

（　）是市场基准利率报价从货币市场向信贷市场的进一步拓展，为金融机构信贷产品定价提供了重要参考。

A、上海银行间同业拆放利率机制

B、国债收益率机制

C、贷款基础利率机制

D、存款准备金率机制 

【答案】C

【解析】本题考查贷款基础利率机制。贷款基础利率机制是市场基准利率报价从货币市场向信贷市场的进一步拓展，为金融机构信贷产品定价提供了重要参考。

关于债券收益率的说法，正确的有（　）。

A、债券名义收益率等于债券票面收益与债券面值之比

B、债券本期收益率等于本期获得的债券利息与债券本期市场价格之比

C、债券到期收益率等于债券面值与债券期限之比

D、债券实际收益率等于名义收益率与通货膨胀率之差

E、债券持有期收益率等于债券买入价与债券持有期收益之比

【答案】ABD

【解析】本题考查收益率的计算。到期收益率是使从债券上获得的未来现金流的现值等于债券当前市场价格的贴现率，所以，C错误。持有期收益率是指投资者从买入到卖出这段持有期限里得到的收益率，所以，E错误。

"

本文由会计考试网(www.kjks.net)整理！仅供学习参考！