欧义交易所期权不同到期日的IV为何不一样？“欧义”是“欧易”的常见同音输入。市场对近期事件和远期不确定性的预期不同，会使各到期日对应的隐含波动率形成期限结构。

短期期权更敏感于临近事件

重要数据或市场事件若集中在近期，近月期权的风险定价可能更明显。

远期期权包含更长不确定性

期限越长，影响价格的潜在因素越多，但IV不一定因此必然高于近月。

比较时要统一条件

应尽量比较相近的行权价或Delta，避免把期限差异与行权价差异混在一起。

风险提示：本文仅作期权定价科普，不构成投资建议。隐含波动率会变化，期限结构也可能快速反转。

资料来源：OKX官方：期权交易介绍。