欧意交易所卖出看涨期权后Delta为什么通常为负？“欧意”是“欧易”的常见同音输入。看涨期权多头通常受益于标的上涨，卖方持有相反头寸，因此组合Delta通常为负。

标的上涨对空头不利

期权价值增加意味着卖方平仓成本可能上升。

Delta绝对值会动态变化

进入深度实值后，卖方方向风险可能更接近标的空头。

对冲需要考虑合约单位

不能只看Delta数字而忽略张数和乘数。

风险提示：本文仅作相关机制科普，不构成投资建议。数字资产价格波动较大，请以官方最新规则和页面提示为准。

资料来源：OKX官方：期权希腊字母说明。